Zabezpieczenie na aktywach zagranicznych jest warte tyle, ile wynika z rejestrów tej jurysdykcji — nie z oświadczenia zbywcy. Raport ustala, co te rejestry faktycznie pokazują: kto jest wpisanym właścicielem, jakie obciążenia figurują w dacie badania i gdzie łańcuch informacji się urywa.
Kąt analizy to collateral — wartość zabezpieczenia i to, co je już obciąża. Ustalenie struktury właścicielskiej jest środkiem do tego celu, a nie celem samym w sobie.
- Co ustala raport
- Wpisanego właściciela aktywu, obciążenia ujawnione w rejestrze właściwym dla danej jurysdykcji oraz ograniczenia w rozporządzaniu — na dzień badania.
- Warunek dostępu
- Zależy od jurysdykcji: część rejestrów jest jawna i bezpłatna, inne wymagają wykazania uzasadnionego interesu lub krajowego identyfikatora.
- Czego nie pokazuje żaden rejestr
- Obciążeń nieujawnionych — ustnych umów, zastawów niezarejestrowanych, roszczeń pozasądowych nieujętych w żadnej bazie.
- Czas realizacji
- Zależy od jurysdykcji i poziomu raportu; orientacyjne terminy podane są w tabeli poniżej.
Na czym polega problem z aktywami zagranicznymi jako zabezpieczeniem
Polskie prawo nie decyduje o tym, czy zastaw lub hipoteka na aktywach zagranicznym jest skuteczna. Decyduje prawo miejsca położenia aktywu — lex situs. Oznacza to, że weryfikacja zabezpieczenia wymaga sięgnięcia do rejestru właściwego dla tej jurysdykcji, a nie do polskich baz.
Każda jurysdykcja ma własny rejestr własności i własny rejestr obciążeń — lub nie ma żadnego. Część rejestrów jest jawna i bezpłatna; inne wymagają krajowego identyfikatora, pełnomocnictwa lub wykazania uzasadnionego interesu. Bariera językowa i bariera proceduralna działają łącznie.
Raport KORDECKI & Partners zdejmuje tę drogę: identyfikuje właściwy rejestr, składa zapytanie w wymaganej formie, odbiera i tłumaczy wynik. Wynik zawiera to, co rejestr pokazuje — i wyraźnie oznacza, gdzie rejestr milczy.
Co wchodzi w zakres raportu
Zakres zależy od wybranego poziomu. Każdy poziom obejmuje badanie rejestrów właściwych dla wskazanej jurysdykcji na dzień badania. Poniższa tabela pokazuje, co wchodzi w każdy poziom i czego nie obejmuje.
Co obejmuje każdy poziom
| Poziom | Cena | Obejmuje | Nie obejmuje | Orientacyjny czas |
|---|---|---|---|---|
| Sygnał | €590 | Wpisany właściciel aktywu w rejestrze publicznym; ujawnione obciążenia w rejestrze podstawowym; podsumowanie w języku polskim; wskazanie granicy tego, co rejestr pokazuje | Rejestry podatkowe i celne; historia transakcji; analiza dokumentów źródłowych; opinia o skuteczności zabezpieczenia | 5–7 dni roboczych |
| Standardowy | €990 | Wszystko z poziomu Sygnał; badanie dodatkowych rejestrów obciążeń właściwych dla jurysdykcji (zastawy, cesje, ograniczenia administracyjne); weryfikacja podmiotu właścicielskiego w rejestrze handlowym; tłumaczenie kluczowych wpisów | Rejestry podatkowe i celne; analiza prawna skuteczności zabezpieczenia; badanie rejestrów jurysdykcji trzecich | 7–12 dni roboczych |
| Rozszerzony | €2 200 | Wszystko z poziomu Standardowy; badanie rejestrów postępowań upadłościowych i restrukturyzacyjnych właściwych dla jurysdykcji; weryfikacja sankcji na podmiocie właścicielskim; raport rozbieżności: gdzie dane z różnych rejestrów się nie zgadzają; zestawienie w języku polskim z oznaczeniem poziomu pewności każdego ustalenia | Opinia prawna o skuteczności zabezpieczenia; reprezentacja w postępowaniach zagranicznych; badanie aktywów nieujawnionych w rejestrach | 12–20 dni roboczych |
Jak działają rejestry zagraniczne — mechanizm
Rejestry własności i obciążeń funkcjonują według różnych modeli. W niektórych jurysdykcjach jeden rejestr obejmuje i własność, i obciążenia. W innych — własność i zastawy są w osobnych bazach, prowadzonych przez różne organy.
Część rejestrów jest jawna i bezpłatna. W takim przypadku płaci się za zdjętą drogę: identyfikację właściwego rejestru, krajowy identyfikator umożliwiający zapytanie, tłumaczenie wyniku i oświadczenie o uzasadnionym interesie, jeśli rejestr go wymaga.
Część rejestrów udostępnia dane tylko krajowym wnioskodawcom lub podmiotom z lokalną reprezentacją. W takim przypadku badanie wymaga zaangażowania korespondenta lokalnego — co wpływa na czas i koszt. Raport informuje o tym warunku przed przyjęciem zlecenia.
Gdzie dane z różnych rejestrów się rozchodzą
Gdzie źródła się rozchodzą
Najczęstsze rozbieżności dotyczą trzech obszarów. Rejestr własności może pokazywać innego właściciela niż rejestr handlowy — bo przeniesienie własności nie zostało ujawnione we wszystkich bazach jednocześnie. Rejestr zastawów może zawierać obciążenie, które nie figuruje w księdze wieczystej odpowiednika danej jurysdykcji. Rejestr upadłości może nie obejmować postępowań wszczętych przed określoną datą graniczną systemu.
Raport na poziomie Rozszerzonym zawiera zestawienie rozbieżności między rejestrami. Sama rozbieżność jest wynikiem — wskazuje, że zabezpieczenie wymaga dalszej weryfikacji prawnej.
Granica tego, co pozwalają źródła
Żaden rejestr nie pokazuje obciążeń nieujawnionych. Umowy zastawu niezarejestrowane, cesje wierzytelności bez wpisu, ograniczenia wynikające z postępowań toczących się poza rejestrami publicznymi — żadna baza ich nie zawiera. Raport ustala to, co jest ujawnione, i wyraźnie nazywa tę granicę.
Część rejestrów UBO w jurysdykcjach UE jest zamknięta dla publicznego dostępu po wyroku TSUE w sprawie C-37/20. Tam, gdzie rejestr beneficjentów rzeczywistych nie jest dostępny, raport ustala łańcuch właścicielski do poziomu, na którym źródło publiczne się urywa — i wskazuje, na którym ogniwie i dlaczego.
Wynik negatywny w rejestrze upadłości lub rejestrze obciążeń nie jest potwierdzeniem braku obciążenia. Jest potwierdzeniem braku wpisu w danym rejestrze na dzień badania. Raport rozróżnia te dwa stwierdzenia.
Pytania i odpowiedzi
Czy raport zastępuje opinię prawną?
Raport jest zestawieniem faktów z rejestrów urzędowych. Nie zawiera oceny prawnej ustalonych faktów ani opinii o skuteczności zabezpieczenia. Ocena prawna — w tym ocena, czy zabezpieczenie jest skuteczne w danej jurysdykcji — wymaga odrębnego zlecenia prawnego.
Co jeśli aktywo jest w jurysdykcji, w której rejestr nie jest jawny?
Raport wskazuje warunki dostępu do rejestru przed przyjęciem zlecenia. Jeśli dostęp wymaga wykazania uzasadnionego interesu lub krajowej reprezentacji, jest to opisane w ofercie. Jeśli rejestr jest niedostępny dla zewnętrznych wnioskodawców, raport nie jest realizowany — i informacja o tym jest przekazywana przed płatnością.
Ile rejestrów obejmuje jedno zlecenie?
Jedno zlecenie obejmuje rejestry właściwe dla jednej jurysdykcji i jednego aktywu. Jeśli podmiot właścicielski jest zarejestrowany w innej jurysdykcji niż aktywo, raport na poziomie Standardowym i Rozszerzonym obejmuje weryfikację podmiotu w jego rejestrze handlowym. Badanie rejestrów jurysdykcji trzecich jest poza zakresem standardowym.
Jak wskazać aktywo do badania?
Do zlecenia potrzebne są: jurysdykcja, typ aktywu (nieruchomość, udziały, maszyny, wierzytelność, inne), oraz identyfikator aktywu lub podmiotu właścicielskiego dostępny w tej jurysdykcji. Jeśli identyfikator nie jest znany — jest to opisane przy składaniu zlecenia i ustalane w ramach realizacji.
Czy granica tego, co pozwalają źródła, jest podana przed płatnością?
Tak. Granica wynikająca z mechanizmu rejestrów w danej jurysdykcji jest opisana przed przyjęciem zlecenia i płatnością. Jeśli rejestr danej jurysdykcji nie pozwala ustalić informacji objętej zleceniem, jest to komunikowane przed realizacją.
Zlecenie przyjmowane jest przez e-mail: info@kordeckipartners.com. W wiadomości należy wskazać jurysdykcję, typ aktywu i wybrany poziom raportu.
Zastrzeżenie: Niniejszy raport stanowi zestawienie faktów z rejestrów urzędowych i źródeł publicznych. Ma charakter wyłącznie informacyjny, nie stanowi porady prawnej i nie zawiera oceny prawnej ustalonych faktów. KORDECKI & Partners nie ponosi odpowiedzialności za działania podjęte lub zaniechane na podstawie tego materiału. W sprawie konkretnej sytuacji prosimy o kontakt: info@kordeckipartners.com.