Strona wyjaśnia, co zawiera każdy poziom raportu o zabezpieczeniu wierzytelności na kontrahenta zagranicznego — zanim zostanie złożone zamówienie. Kąt analizy to collateral: ile realnie warte jest zabezpieczenie i co je już obciąża.
- Przedmiot
- Kontrahent zagraniczny jako dłużnik lub strona zabezpieczenia. Weryfikacja wartości i obciążeń aktywów przed transakcją lub w trakcie egzekucji.
- Kąt analizy
- Collateral — rzeczywista wartość zabezpieczenia, istniejące obciążenia, kolejność zaspokojenia wierzycieli.
- Warunek dostępu do źródeł
- Zależy od jurysdykcji: część rejestrów wymaga krajowego identyfikatora, tłumaczenia wniosku lub oświadczenia o uzasadnionym interesie.
- Granica wiedzy
- Podana przed płatnością — w opisie każdego poziomu raportu.
Czym różnią się poziomy raportu
Raport o zabezpieczeniu na kontrahenta zagranicznego jest dostępny w trzech poziomach. Każdy kolejny poziom rozszerza zakres źródeł i głębokość weryfikacji — nie zastępuje poprzedniego, lecz go obejmuje. Poniżej opisano, co wchodzi w skład każdego poziomu i czego dany poziom nie obejmuje.
| Poziom | Co obejmuje | Nie obejmuje |
|---|---|---|
| Sygnał | Weryfikacja istnienia podmiotu w rejestrze handlowym jurysdykcji. Ustalenie podstawowych danych rejestrowych: nazwa, adres, forma prawna, numer identyfikacyjny. Sprawdzenie statusu aktywności podmiotu. Odczyt publicznych wpisów o zastawach lub hipotekach — jeśli rejestr je udostępnia bez ograniczeń. Wstępna ocena dostępności dalszych źródeł. | Wycena aktywów. Analiza dokumentów finansowych. Weryfikacja struktury właścicielskiej powyżej poziomu rejestrowego. Sprawdzenie rejestrów postępowań sądowych i egzekucyjnych. Analiza obciążeń podatkowych. |
| Standardowy | Wszystko z poziomu Sygnał. Dodatkowo: odczyt rejestru zastawów lub hipoteki z podaniem wierzyciela, kwoty i daty wpisu — w zakresie udostępnianym przez rejestr. Sprawdzenie rejestru niewypłacalności i postępowań restrukturyzacyjnych. Weryfikacja listy sankcyjnej (UE, OFAC, ONZ). Zestawienie znanych obciążeń aktywów z opisem kolejności zaspokojenia wierzycieli wynikającej z wpisów rejestrowych. | Wycena rynkowa aktywów. Analiza ksiąg rachunkowych. Weryfikacja ukrytych obciążeń niepodlegających wpisowi do rejestru. Ustalenie beneficjenta rzeczywistego powyżej poziomu rejestrowego. Analiza historii transakcji na aktywach. |
| Rozszerzony | Wszystko z poziomu Standardowy. Dodatkowo: analiza dokumentów złożonych do rejestru handlowego (sprawozdania finansowe, umowy spółki, zmiany struktury) — w zakresie dostępnym w danej jurysdykcji. Weryfikacja rejestrów podatkowych i celnych, jeśli są jawne. Sprawdzenie baz orzeczeń sądowych pod kątem postępowań dotyczących aktywów lub samego podmiotu. Opis łańcucha tytułu prawnego do głównego aktywa zabezpieczenia. Wskazanie punktu, w którym łańcuch się urywa i dlaczego — z opisem mechanizmu ograniczenia dostępu. | Prawna ocena skuteczności zabezpieczenia. Wycena rynkowa. Czynności wymagające dostępu do akt niepublicznych lub zgody dłużnika. Reprezentacja w postępowaniu egzekucyjnym. |
Jak działa kąt collateral w praktyce
Kąt collateral oznacza, że raport koncentruje się na aktywach jako przedmiocie zabezpieczenia — nie na samym podmiocie jako partnerze handlowym. Pytanie, na które odpowiada raport, brzmi: ile realnie warte jest zabezpieczenie i co je już obciąża.
Weryfikacja obejmuje trzy warstwy. Pierwsza — czy zabezpieczenie istnieje i jest zarejestrowane. Druga — czy na tym samym aktywie nie ciąży wcześniejszy zastaw, hipoteka lub zajęcie egzekucyjne. Trzecia — jaka jest kolejność zaspokojenia wierzycieli wynikająca z wpisów rejestrowych. Wszystkie trzy warstwy są dostępne wyłącznie w zakresie, w jakim udostępnia je rejestr danej jurysdykcji.
Granica tego, co pozwalają źródła
Granica wiedzy jest podana przed płatnością — nie po. To zasada obowiązująca przy każdym poziomie raportu.
Rejestry zastawów i hipotek różnią się między jurysdykcjami pod trzema względami: zakresem jawności, poziomem szczegółowości wpisu oraz tym, jakie obciążenia w ogóle podlegają wpisowi. Część obciążeń — w tym niektóre prawa pierwszeństwa podatkowego i roszczenia z tytułu nieujawnionych umów — może nie wymagać wpisu do rejestru. Raport opisuje to, co rejestr pokazuje, i wskazuje, czego rejestr nie obejmuje z mocy prawa lub polityki dostępu.
Beneficjent rzeczywisty nie jest ustalany powyżej poziomu rejestrowego. Po wyroku TSUE w sprawie C-37/20 rejestry UBO w jurysdykcjach UE są domyślnie zamknięte dla publicznego dostępu. Raport wskazuje, na którym ogniwie łańcuch się urywa i z jakiego powodu — to wynik, nie niepowodzenie.
- Negatywny wynik w rejestrze niewypłacalności nie wyklucza postępowania wszczętego przed datą, od której rejestr prowadzi elektroniczną ewidencję.
- Brak wpisu zastawu nie oznacza braku obciążenia — część obciążeń nie wymaga rejestracji.
- Dane z rejestru handlowego odzwierciedlają stan na dzień złożenia dokumentu, nie na dzień zapytania.
Gdzie źródła się rozchodzą
Rozbieżności między źródłami są wynikiem, nie błędem. Jeśli dane z rejestru handlowego nie zgadzają się z danymi ze sprawozdania finansowego lub z wpisem w rejestrze zastawów — raport opisuje tę rozbieżność jako odrębne ustalenie.
Typowe rozbieżności w analizach zabezpieczeń obejmują: różnicę między wartością aktywa podaną w sprawozdaniu a wartością zabezpieczenia wpisaną w rejestrze zastawów; wierzyciela widniejącego w rejestrze a wierzyciela wskazanego w umowie dostępnej w aktach rejestrowych; datę wygaśnięcia zabezpieczenia w rejestrze a datę wymagalności wierzytelności głównej.
Źródła
Najczęstsze pytania
Czy raport zastępuje opinię prawną o skuteczności zabezpieczenia?
Nie. Raport ustala fakty z rejestrów: co jest wpisane, kto jest wierzycielem, jaka jest kolejność wpisów. Ocena prawna skuteczności zabezpieczenia — to odrębna czynność, wymagająca analizy prawa materialnego danej jurysdykcji. Raport dostarcza podstawy faktycznej do takiej oceny.
Czy można zamówić raport dla kontrahenta z dowolnej jurysdykcji?
Zakres jurysdykcji zależy od dostępności źródeł. Przed zamówieniem podawana jest informacja, jakie rejestry są dostępne w danej jurysdykcji i gdzie leży granica wiedzy. Jeśli źródła nie pozwalają na ustalenie kluczowych faktów — jest to komunikowane przed płatnością.
Jak długo trwa przygotowanie raportu?
Czas zależy od jurysdykcji i poziomu raportu. Część rejestrów udostępnia dane natychmiast; inne wymagają złożenia wniosku i oczekiwania na odpowiedź organu. Orientacyjny czas jest podawany przy potwierdzeniu zamówienia.
Skąd wiadomo, że raport jest aktualny?
Każde ustalenie w raporcie zawiera datę pobrania danych ze źródła. Rejestry są odczytywane na potrzeby konkretnego raportu — nie z cache'u. Stan wpisów może zmienić się po dacie pobrania; raport opisuje stan na dzień weryfikacji.
Co zrobić, jeśli po otrzymaniu raportu pojawią się pytania?
Pytania dotyczące ustaleń w raporcie można kierować na adres info@kordeckipartners.com. Pytania dotyczące dalszych kroków prawnych wymagają odrębnego zlecenia.
Zastrzeżenie: Niniejszy raport stanowi zestawienie faktów z rejestrów urzędowych i źródeł publicznych. Ma charakter wyłącznie informacyjny, nie stanowi porady prawnej i nie zawiera oceny prawnej ustalonych faktów. KORDECKI & Partners nie ponosi odpowiedzialności za działania podjęte lub zaniechane na podstawie tego materiału. W sprawie konkretnej sytuacji prosimy o kontakt: info@kordeckipartners.com.