Raport dotyczący struktury właścicielskiej można zamówić dla jednej jurysdykcji. Wartość zabezpieczenia zależy jednak od tego, co rejestr tej jurysdykcji faktycznie ujawnia — i gdzie łańcuch własności się urywa.
- Zakres zamówienia
- Jedna jurysdykcja na zlecenie. Jeśli struktura właścicielska rozciąga się na kilka krajów, każda warstwa wymaga osobnego raportu z właściwego rejestru.
- Przedmiot weryfikacji
- Zabezpieczenie: co obciąża aktywo, kto jest wpisany jako właściciel, jakie prawa osób trzecich są ujawnione w rejestrze.
- Granica danych
- Rejestr pokazuje wpisy — nie zdarzenia sprzed wpisania ani struktury ukryte poza jego zakresem. Granica ta jest podana przed płatnością.
Co weryfikacja struktury obejmuje w kontekście zabezpieczenia
Wartość zabezpieczenia zależy od dwóch niezależnych pytań: kto jest właścicielem aktywa i co już na nim ciąży. Rejestr właściwości majątkowej odpowiada na pierwsze pytanie. Rejestr zastawów i obciążeń — na drugie. W wielu jurysdykcjach są to dwa odrębne rejestry, prowadzone przez różne organy.
Raport dla jednej jurysdykcji ustala stan w tej jurysdykcji. Jeśli spółka-właściciel jest zarejestrowana w innym kraju, jej struktura udziałowa wymaga osobnego zlecenia w tamtym kraju. Łańcuch własności nie jest automatycznie widoczny z jednego punktu.
Jakie rejestry są sprawdzane w zależności od jurysdykcji
Zakres dostępnych danych różni się istotnie między jurysdykcjami. Poniższa tabela pokazuje typy rejestrów, które są sprawdzane w standardowym raporcie o strukturze właścicielskiej i zabezpieczeniu.
| Typ rejestru | Co ujawnia | Czego nie ujawnia |
|---|---|---|
| Rejestr handlowy / spółek | Wspólnicy, udziały, zarząd, adres siedziby | Beneficjent rzeczywisty, jeśli prowadzony osobno |
| Rejestr zastawów / hipotek | Wierzyciel zastawniczy, przedmiot zastawu, wartość wpisana | Zastawy niezarejestrowane, roszczenia podatkowe poza rejestrem |
| Rejestr nieruchomości / ksiąg wieczystych | Właściciel, służebności, hipoteki | Roszczenia wynikające z umów nieprzeniesionych do rejestru |
| Rejestr beneficjentów rzeczywistych | Beneficjent końcowy (gdzie dostęp publiczny jest otwarty) | Struktury powiernicze, nominacje nieujawnione w rejestrze |
| Rejestr niewypłacalności | Postępowania upadłościowe i restrukturyzacyjne | Postępowania sprzed daty uruchomienia rejestru cyfrowego |
Dlaczego jedna jurysdykcja bywa wystarczająca
Jeśli aktywo i jego właściciel są zarejestrowani w tej samej jurysdykcji, jeden raport obejmuje kluczowe warstwy: tytuł własności, obciążenia i kondycję właściciela. Taki przypadek jest najczystszy analitycznie.
Raport dla jednej jurysdykcji jest wystarczający, gdy cel weryfikacji jest jasno zdefiniowany: czy hipoteka jest wpisana, czy zastaw obciąża konkretne aktywo, czy właściciel figuruje w rejestrze upadłości. Pytanie musi być precyzyjne, żeby odpowiedź była użyteczna.
Kiedy jedna jurysdykcja nie wystarczy
Struktura holdingowa z właścicielem zagranicznym wymaga weryfikacji w każdej warstwie osobno. Rejestr krajowy pokaże, kto jest wpisany jako właściciel lokalnej spółki — ale nie pokaże, kto kontroluje tę spółkę za granicą.
W takich przypadkach raport dla jednej jurysdykcji jest pierwszym krokiem, nie pełnym obrazem. Wynik tego raportu wskazuje, gdzie łańcuch się urywa i które kolejne jurysdykcje wymagają weryfikacji.
Granica tego, co pozwalają źródła
Rejestr ujawnia wpisy dokonane przez strony lub z urzędu. Nie ujawnia zdarzeń, które nie zostały zarejestrowane: umów zawartych poza rejestrem, cesji nieujawnionych, roszczeń podatkowych wpisanych do odrębnego systemu. Brak wpisu w rejestrze zastawów nie oznacza braku obciążenia — oznacza brak obciążenia widocznego w tym rejestrze.
Rejestry beneficjentów rzeczywistych w krajach UE są po wyroku TSUE (C-37/20) domyślnie zamknięte dla ogółu. Dostęp publiczny istnieje tylko tam, gdzie prawo krajowe go wyraźnie utrzymało. Stan dostępu dla konkretnej jurysdykcji jest podawany przed zleceniem — nie po.
Raport dokumentuje stan rejestru na dzień pobrania danych. Zmiany dokonane po tej dacie nie są w nim widoczne. Granica ta jest podana przed płatnością, nie w zastrzeżeniu na końcu raportu.
Gdzie źródła się rozchodzą
W Polsce funkcjonują dwa odrębne rejestry zastawów: rejestr zastawów Ministerstwa Sprawiedliwości oraz zastawy skarbowe Ministerstwa Finansów. Brak wpisu w jednym nie wyklucza wpisu w drugim. Pełny profil zabezpieczeń wymaga sprawdzenia obu.
KRZ zawiera wyłącznie postępowania wszczęte po 1 grudnia 2021 roku. Brak wpisu w KRZ nie oznacza braku wcześniejszego postępowania upadłościowego — jest to ograniczenie systemowe, nie potwierdzenie czystego stanu.
Najczęstsze pytania
Czy można zamówić raport bez wskazania konkretnej jurysdykcji?
Nie. Zakres raportu jest określany przez jurysdykcję rejestracji aktywa lub spółki-właściciela. Bez tego wskazania nie wiadomo, który rejestr jest właściwy ani jakie dane są dostępne.
Czy raport dla jednej jurysdykcji obejmuje wszystkie rejestry w tym kraju?
Zakres jest uzgadniany przed zleceniem. Standardowo obejmuje rejestr handlowy, rejestr zastawów lub hipotek i rejestr niewypłacalności. Rejestry beneficjentów rzeczywistych są uwzględniane, jeśli dostęp publiczny w danej jurysdykcji to umożliwia.
Co jeśli właściciel aktywa jest spółką zagraniczną?
Raport dla jurysdykcji aktywa ustala, kto jest wpisany jako właściciel. Weryfikacja struktury tej spółki wymaga osobnego raportu dla jej jurysdykcji rejestracji. Oba raporty mogą być zlecone równolegle.
Jak długo trwa przygotowanie raportu?
Czas zależy od jurysdykcji i liczby sprawdzanych rejestrów. Orientacyjny termin jest podawany po ustaleniu zakresu, przed potwierdzeniem zlecenia.
W jaki sposób zlecić raport?
Zlecenie przyjmowane jest przez e-mail: info@kordeckipartners.com. W wiadomości należy wskazać jurysdykcję, typ aktywa i cel weryfikacji. Na tej podstawie ustalany jest zakres i termin.
Zastrzeżenie: Niniejszy raport stanowi zestawienie faktów z rejestrów urzędowych i źródeł publicznych. Ma charakter wyłącznie informacyjny, nie stanowi porady prawnej i nie zawiera oceny prawnej ustalonych faktów. KORDECKI & Partners nie ponosi odpowiedzialności za działania podjęte lub zaniechane na podstawie tego materiału. W sprawie konkretnej sytuacji prosimy o kontakt: info@kordeckipartners.com.